来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，中欧基金管理有限公司发布中欧中证500指数增强型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额增长19.75%，净资产大增31.28%，净利润达30,327,624.03元，管理费为2,591,387.70元。这些数据表明，该基金在2024年取得了较为显著的增长，吸引了更多投资者的关注和资金流入。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产净值显著增长
本期利润大幅增长
2024年，中欧中证500指数增强基金本期利润为20,488,020.46元，较2023年的9,821,641.88元增长了108.60%。这一增长主要得益于投资收益的提升，2024年投资收益为31,676,405.47元，而2023年为 -10,038,891.53元，实现了扭亏为盈。其中，股票投资收益从2023年的 -11,967,071.81元增长至2024年的23,710,017.69元，衍生工具收益也从 -844,392.70元增长至3,470,726.74元。
| 年份 | 本期利润（元） | 投资收益（元） | 股票投资收益（元） | 衍生工具收益（元） |
|---|---|---|---|---|
| 2024年 | 20,488,020.46 | 31,676,405.47 | 23,710,017.69 | 3,470,726.74 |
| 2023年 | 9,821,641.88 | -10,038,891.53 | -11,967,071.81 | -844,392.70 |
资产净值稳步提升
期末基金资产净值方面，2024年末为196,891,602.59元，相比2023年末的113,392,305.65元，增长了73.64%。这反映出基金资产规模的扩大，显示出基金在市场中的吸引力增强。
| 年份 | 期末基金资产净值（元） |
|---|---|
| 2024年末 | 196,891,602.59 |
| 2023年末 | 113,392,305.65 |
基金净值表现：超越业绩比较基准，长期表现仍需提升
短期表现优于基准
过去一年，中欧中证500指数增强A份额净值增长率为9.78%，同期业绩比较基准收益率为5.40%，超出基准4.38个百分点；C份额净值增长率为9.12%，超出基准3.72个百分点；E份额净值增长率为9.26%，超出基准3.86个百分点。在过去六个月和过去三个月的时间段内，各份额也均有较好表现，显示出基金在短期具备较强的竞争力。
| 份额 | 过去一年净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 中欧中证500指数增强A | 9.78% | 5.40% | 4.38% |
| 中欧中证500指数增强C | 9.12% | 5.40% | 3.72% |
| 中欧中证500指数增强E | 9.26% | 5.40% | 3.86% |
长期表现有待加强
自基金合同生效起至今，A份额净值增长率为 -2.13%，C份额为 -3.68%，而业绩比较基准收益率为0.98%，显示出基金在长期的业绩表现上仍有提升空间，需要进一步优化投资策略以实现更好的长期收益。
| 份额 | 自基金合同生效起至今净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 中欧中证500指数增强A | -2.13% | 0.98% | -3.11% |
| 中欧中证500指数增强C | -3.68% | 0.98% | -4.66% |
投资策略与业绩表现：紧跟市场节奏，把握投资机会
投资策略分析
2024年全球政治经济环境复杂多变，国内经济面临挑战但保持平衡。本基金作为以中证500指数为基准的指数增强基金，对标基准保持相对均衡的风格和行业配置，跟踪误差控制在合理范围内，整体表现为中盘平衡风格。在市场风格大幅波动的一季度和四季度，基金严格控制风险敞口，紧密跟踪基准。
业绩归因
基金在2024年取得较好业绩，主要得益于对市场节奏的把握和积极的投资策略。在市场风险偏好修复、政策支持的背景下，基金通过合理配置资产，抓住了市场机会。例如，在股票投资方面，通过精选个股，实现了股票投资收益的大幅增长。同时，基金在衍生工具投资上也取得了较好的收益，进一步提升了整体业绩。
费用分析：管理费与托管费稳定，销售服务费有变化
管理费与托管费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为2,591,387.70元，较2023年的2,037,119.04元增长了27.11%；托管费为388,708.06元，较2023年的305,567.79元增长了27.19%。管理费和托管费的增长与基金资产规模的扩大相关，整体费率保持稳定，分别按前一日基金资产净值的1.00%和0.15%年费率计提。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
|---|---|---|
| 2024年 | 2,591,387.70 | 388,708.06 |
| 2023年 | 2,037,119.04 | 305,567.79 |
销售服务费
2024年销售服务费为561,657.84元，2023年为499,384.02元。其中，C类份额销售服务费年费率为0.60%，E类份额为0.50%。销售服务费的变化主要受基金份额结构变动和各份额资产净值变化的影响。
| 年份 | 销售服务费（元） |
|---|---|
| 2024年 | 561,657.84 |
| 2023年 | 499,384.02 |
投资组合分析：股票投资占主导，行业配置较为分散
资产配置情况
期末基金资产组合中，权益投资占比89.42%，金额为288,385,331.62元，其中股票投资占比相同；固定收益投资占2.29%，金额为7,398,028.77元，主要为国家债券。银行存款和结算备付金合计占5.76%，其他各项资产占2.53%。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 288,385,331.62 | 89.42 |
| 固定收益投资 | 7,398,028.77 | 2.29 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 18,581,311.68 | 5.76 |
| 其他各项资产 | 8,153,426.85 | 2.53 |
行业配置分析
报告期末指数投资按行业分类，制造业占比最高，为50.34%，公允价值达157,290,863.22元；其次是信息传输、软件和信息技术服务业，占10.04%。积极投资部分，制造业同样占比较大，为7.01%。整体行业配置较为分散，有助于分散风险。
| 行业类别 | 指数投资公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) | 积极投资公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 制造业 | 157,290,863.22 | 50.34 | 21,903,596.26 | 7.01 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 31,383,690.51 | 10.04 | 110,046.17 | 0.04 |
份额持有人信息：个人投资者为主，机构投资者占比增加
持有人结构
期末基金份额持有人户数为4,888户，其中机构投资者持有份额占比21.88%，个人投资者占比78.12%。从各份额来看，A类份额中机构投资者持有32.45%，C类份额中个人投资者占主导，达95.90%，E类份额个人投资者占92.52%。与前期相比，机构投资者的占比有所增加，反映出机构对该基金的关注度上升。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 机构投资者持有份额占比 | 个人投资者持有份额占比 |
|---|---|---|---|
| 中欧中证500指数增强A | 2,249 | 32.45% | 67.55% |
| 中欧中证500指数增强C | 2,437 | 4.10% | 95.90% |
| 中欧中证500指数增强E | 202 | 7.48% | 92.52% |
| 合计 | 4,888 | 21.88% | 78.12% |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有本基金的比例较低，合计占基金总份额的0.09%。其中，A类份额持有0.11%，C类份额持有0.04%，E类份额无持有。这表明基金管理人从业人员对该基金的个人投资参与度相对较小。
| 份额级别 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
|---|---|---|
| 中欧中证500指数增强A | 223,135.75 | 0.11% |
| 中欧中证500指数增强C | 50,738.69 | 0.04% |
| 中欧中证500指数增强E | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 273,874.44 | 0.09% |
开放式基金份额变动：申购赎回活跃，份额稳步增长
本报告期内，中欧中证500指数增强A申购份额为249,161,542.65份，赎回份额为212,641,511.44份，期末份额为201,175,095.90份；C申购份额为349,858,071.13份，赎回份额为334,960,037.55份，期末份额为117,719,401.23份；E申购份额为11,988,436.92份，赎回份额为10,450,653.39份，期末份额为2,256,866.84份。整体来看，基金申购赎回较为活跃，各份额均实现了一定的增长，反映出投资者对该基金的交易较为频繁且信心有所增强。
| 份额 | 本报告期基金总申购份额（份） | 本报告期基金总赎回份额（份） | 本报告期期末基金份额总额（份） |
|---|---|---|---|
| 中欧中证500指数增强A | 249,161,542.65 | 212,641,511.44 | 201,175,095.90 |
| 中欧中证500指数增强C | 349,858,071.13 | 334,960,037.55 | 117,719,401.23 |
| 中欧中证500指数增强E | 11,988,436.92 | 10,450,653.39 | 2,256,866.84 |
综上所述，中欧中证500指数增强基金在2024年展现出良好的发展态势，份额和净资产实现增长，业绩表现优于业绩比较基准。然而，长期业绩仍有提升空间，投资者在关注短期收益的同时，也应关注基金长期投资策略的调整与优化。同时，基金管理人应继续加强风险管理，保持合理的费用水平，以提升基金的综合竞争力，为投资者创造更稳定的长期回报。
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